#181: K&Oエナジーグループ 【1663】 11日前 (05/07 21:10)

自分で赤ポチ ご苦労さん。

1663 - textream #470

#182: K&Oエナジーグループ 【1663】 11日前 (05/07 20:16) 買い

日本郷土民話集 福岡県編より [良いお爺さん 悪いお爺さん]
福岡県に 良いお爺さんと 悪いお爺さんが 住んでいました。
良いお爺さんは つましい生活を送っていました。
良いお爺さんは 近くのスーパーで 午後8時から 食品の半額セールが 始まるので
買いに行こうと 思っちょりました。
午後7時50分になったので 歩いて行きました。 すると隣の悪いお爺さんは
良いお爺さんに 今日の目玉半額商品の 冷やし蕎麦が 買われて無くなると思い
自転車で 慌てて買いに行きました。
悪いお爺さんは 良いお爺さんを抜き去り いち早く 冷やし蕎麦を 買う事が出来ました。 しかし なんと言う事でしょう 家に帰って開けて見たら 蕎麦がミミズに変わって ぞろぞろ出て来るではありませんか、日頃 株で大儲けをして 自慢ばかりしているのに 半額商品ばかり食べている 報いなのでしょうか………………。

1663 - textream #468

#183: K&Oエナジーグループ 【1663】 11日前 (05/07 18:36)

モタモタしとる時に買った方がええど。
また一気に来るど。

ワハハ

1663 - textream #467

#184: K&Oエナジーグループ 【1663】 11日前 (05/07 07:49)

為替予約を掛けない代わりに会社予想を超低めの売上利益で想定しておいて毎回上方修正で訂正しているのです。凄い保険の掛け方ですねw コレなら為替予約費用不要、株価高騰を抑止して大幅増配を阻止できる。でもコレは主要株主を50%以上確保しているから出来る荒技で、一歩間違うと訴訟を招く可能性すら有ります。先ずは東証の強い指導を望みますww

1663 - textream #466

#185: K&Oエナジーグループ 【1663】 11日前 (05/07 02:07)

会社予想との大幅な乖離の原因は、ドル建ての売上げ＝輸出用ヨウ素に対して為替予約を取らないからでしょう。予想販売量の100%では無くとも為替予約を入れておけばコンナに売上利益はブレません。幾ら為替予約手数料が高くとも計画の範囲に費用を納め無ければ会社経営とは云えません。円高傾向だったら為替予約入れて乖離は無かったでしょう。上振れする分には放置では会社じゃ有りませんよww

1663 - textream #465

#186: K&Oエナジーグループ 【1663】 12日前 (05/06 23:25)

久しぶりに、このトピを覗いてみたのだが、昔とはすっかり変って異常な雰囲気が漂っているな。shiという奴がこのトピを暗く不気味な雰囲気にして居る。性格が悪いのが一目瞭然だ。多分、こやつは親の愛情を受けず、ほったらかしに育ったのだろう

掲示板では言いたい放題言っておるが、友達も居らず人前に出ると借りて来た豚だろう。人との付き合いも出来ず会社を解雇され失業中の、むっつり助平だろうな

仕事も、せずに、この掲示板に入り浸り。他にやる事は無いのか！
むっつり助平め！

1663 - textream #464

#187: K&Oエナジーグループ 【1663】 12日前 (05/06 23:10)

伊勢化学も
こちらは年末に修正を出すので、修正後と実績の乖離はほとんど無い。

2019〜2020年は修正無し

2021年
修正前2500修正後2700乖離率8.0%

2022年
修正前3200修正後3700乖離率15.6%

2023年
修正前4500修正後5200乖離率15.5%

貿易統計のヨウ素価格より
2022年1〜3月　3741円　10〜12月 6325円
価格上昇率69.0%

69%も上昇してるのに乖離率は15.5%。
これはAGC他、大口との長期契約が原因でしょう。生産量に比べてヨウ素の売上少ないのは再生品の割合が多いからと思ってたが(それもあるんだろうが)、大口との長期契約割合がめちゃ高いってのが真相だね。

k&oはヨウ素市況、海外向け8割、売上高を考えると海外向けのスポット契約が結構な割合。予想も立てづらいんだろう。
とは言っても、SQMもIOFINAも通期決算発表時に今年度のヨウ素市況の現実的な予想出してるから、乖離率の高さは株主軽視と見られてもおかしくないし、社長が良く言う突然のチリの増産ガーって、株価を抑える為の言い訳に聞こえる。

1663 - textream #463

#188: K&Oエナジーグループ 【1663】 12日前 (05/06 21:48)

乖離ついでに言うと、2Q決算発表時に必ず業績予想修正出す。

営業利益

2019年
修正前2000修正後2736乖離率36.8%
実績3330
修正前乖離率66.5%修正後乖離率21.7%

2020年
修正前3500修正後3250乖離率-7.6%
実績3625
修正前乖離率3.5%修正後乖離率11.5%

2021年
修正前2600修正後2704乖離率4.0%
実績3937
修正前乖離率51.4%修正後乖離率45.6%

2022年
修正前2800修正後3914乖離率39.7%
実績7304
修正前乖離率160.8%修正後乖離率86.6%

2023年
修正前6600修正後8600乖離率30.3%
実績9668
修正前乖離率46.4%修正後乖離率12.4%

1663 - textream #462

#189: K&Oエナジーグループ 【1663】 12日前 (05/06 21:17)

ストックオプションの多さ　乖離しすぎた決算予想　
このような状況では株主軽視ととらわれかねない
物言う株主の格好の餌食

1663 - textream #461

#190: K&Oエナジーグループ 【1663】 12日前 (05/06 10:34)

決算跨ぎに話を戻すと、数字的にはやらない方がいい。
去年と違うのはヨウ素への注目が集まった事で、伊勢化学が先行して上がってるのをどう見るか。

あと為替が気になるところ。

1663 - textream #460

#191: K&Oエナジーグループ 【1663】 12日前 (05/06 10:23)

貿易統計によるヨウ素価格(kg)

2023年
1〜3月　6715円
4〜6月 6925円(+3.2%)
7〜9月 7696円(+11.1%)
10〜12月　8160円(+6.0%)
2024年
1〜3月　8340円(+2.2%)

23年と24年の1〜3月を比べると24.2%か。
去年のk&oヨウ素売上からこの数字当てはめるとだいたい計算通りか。

1663 - textream #459

#192: K&Oエナジーグループ 【1663】 12日前 (05/06 09:41)

伊勢化学

2023年
1Q × -50(0.6%)
2Q ⚪︎+360(4.8%)
3Q ×-930(11.0%)
4Q ⚪︎+3000(36.0%)

3Qで下がったのは塩化ニッケル絡み。

決算通過後の予想PER
1Q 12.3
2Q 13.2
3Q 12.6
4Q 12.5

k&o
1Q 13.1
2Q 11.2
3Q 10.2
4Q 13.7

2023年PERは両社互角。

1663 - textream #458

#193: K&Oエナジーグループ 【1663】 12日前 (05/06 09:21)

k&oの直近の決算跨ぎの勝敗はどうなってるのか？

決算日当日の終値と翌日の終値比較

2022年
4Q × -68(-3.2%)
2023年
1Q × -118(-5.1%)
2Q × -108(-4.3%)
3Q × -149(-6.3%)
4Q × -74(-3.0%)

2023年通期営業利益予想6600に対して1Q2672。達成率40.4%。
決算日終値での予想PER14.2。翌日13.7。

2Qの達成率78.4%
当日予想PER15.5、翌日14.8
ただし通期予想修正あったので、修正後は11.2。

1663 - textream #457

#194: K&Oエナジーグループ 【1663】 14日前 (05/05 00:58)

因みに伊勢化学も2022年以降、通期予想と実績が乖離してる。

伊勢化学　営業利益
2022年　予想2400 実績3756 乖離率56%
2023年 予想4500 実績5296 乖離率17%

k&o
2022年 予想4000 実績7304乖離率82%
2023年 予想6600 実績9668乖離率46%

伊勢化学は大口のAGCとの取引が相当あると思われるので、予想が立てやすいのかな？

1663 - textream #456

#195: K&Oエナジーグループ 【1663】 14日前 (05/05 00:45)

今まで気にして無かったけど、ストックオプションで社長以下取締役の持株が、サラリーマン上がりとしてはまあまあな持株数になってる。

ヨウ素市況が上向き始めた2022年から3期連続で通期予想が実績と大きく乖離してる(今期はそうと決まった訳では無いが)。

あまりにも現実とかけ離れた通期予想が株価にネガティブな影響与える事を十分勉強したと思う(思いたい)。
自分らの持株の為にも、来期以降は伊勢化学のように現実に寄せた予想を出してくる事を期待。

1663 - textream #455

#196: K&Oエナジーグループ 【1663】 14日前 (05/04 19:39)

伊勢化学の1Qヨウ素セグメント利益は前期比+71%。
k&oに当てはめると26億。

そうなると営業利益は35億前後か。

伊勢化学の1Q後は株価一旦下げたけど、そもそも2月の決算以降で倍以上上げてるのに対して、k&oは私の計算では1.4倍。

2024年通期営業利益120億と仮定
→最終利益80億→1株当たりの純利益300円
2023年実績比+24%なので的外れでは無い。

300円÷172円(通期予想)=1.74

予想PER19.41÷1.74=11.15
株価5000円でPER16.6倍

2023年実績PERを用いると
PER19.41÷1.4=13.85
株価5000円で20.68倍

通期予想が如何に低めなものか市場が判断すれば、株価5000円は現実的な株価なのではと思う。

1663 - textream #454

#197: K&Oエナジーグループ 【1663】 14日前 (05/04 19:24)

多分、ここの方針としてはヨウ素は懐疑的なんだろうなぁ
確実にヨウ素の需要に確信持てない限りこのままか、、、逆に確実になったら合併話し出るんだろう、、か？😅

1663 - textream #453

#198: K&Oエナジーグループ 【1663】 14日前 (05/04 19:03)

1Qの営業利益予想を。

ヨウ素20億(2023年4Qより)
ガス17億(2023年1Qより)
その他1億
調整費△9億
=29億

ヨウ素の期ズレの50tが全て1Qに上乗せされると
1651t÷6950×50=2.1億

って事で、私の営業利益予想は少し円安傾向も加味して、

29〜32億

まあこんなものかな？

2Qで通期予想の68億に迫る。
市場はどのような判断をするか？

1663 - textream #452

#199: K&Oエナジーグループ 【1663】 14日前 (05/04 17:11)

ほったらかしが追加 猫→豚 会社を追い出され→解雇に変更されています。
なかなかの進歩やのぉ〜 相場が4日も無いんやから 文章 根本的に変えてや〜
楽しみにしてるで〜

1663 - textream #451

#200: K&Oエナジーグループ 【1663】 14日前 (05/04 13:59)

ca８ のおじさん ゴルフで池ぽちゃ そこへカエル🐸が 飛び出して 親の仇だ
覚悟しろ 日頃は カエルを🐸食べやがって………

1663 - textream #450