#81: 東京精密 【7729】 9日前 (05/10 22:23)

具体的な製品動向が良く分からない。特に半導体関連の検査(プローバ)や加工装置の具体的な受注状況が良く分からない。質疑応答で具体的な説明がなされる事を期待したい。
日本マイクロニクスの9月ー１２月の決算説明の中で、HBM向けのプローブガードの受注が大きく増加している話があった。その中で検査装置(プローバ)メーカーも恩恵を受けている旨の話しがあった。そのメーカーって言うのは、当社ではなく東京エレクトロンなの？そうした具体的な説明が欲しいねえ。

日本マイクロニクスの2月の説明会から
昨年から当社のプローブカード、特にDRAMに関してドライブ役であるHBM市場が我々の牽引役となっており、この拡大を新たな成長の機会と捉えています。生成AIの普及により、2023年のHBM市場は大きく増加しています。2022年から2025年の平均成長率は60パーセントを上回る見込みで、それに伴ってメモリ向けのプローブカード市場もさらなる成長が予想されます。

HBMの特徴について簡単にご説明したいと思います。HBMは従来のDRAMに比べてテスト工程が増え、テスト時間も長くなっています。それに伴って検査設備数が増加していくだろうと考えています。それにより、我々の業界ではプローブカードメーカーのみならず、テスターやプローバーメーカーも受注が増えています。

また、製造プロセスが複雑化しており、積層前・後の不良見逃しがコストの増加に直結します。したがって、テストの重要性が増大していくと思われます。
以上、

加工装置、プローバの新たな動向にどう対応していこうとしているのか、しっかりしたビジョンを示して欲しいね。新社長さん、期待していますよ！

7729 - textream #944

#82: 東京精密 【7729】 9日前 (05/10 19:03)

> 東京精密さんの商品は概ね受注してから3ヶ月から1年程度の納期で納入し、検収が上がります。ですので、上期までの数値に関しては、もうすでに確定値と考えて良いでしょう。また下期においてもベースとなる数値は概ね見えているはずです。その上で変動要因を考慮しているとすれば、これはもう上振れしかないのではないでしょうかね。と、想像するのです。

ちょうど私も、貴兄と同じようなことを考えていました。
今回の上半期の一株利益（計画）は235.15円。これはすでに、前期（2024.3期）の上半期の一株利益（実績）212.17円に対して＋10.83％の増益計画ですね。

そして、今日の決算短信のp4「(4)今後の見通し」を読んでも、会社は、上半期＜下半期の予想を持っているようですね。個人的な印象ですが、この会社にめずらしく強気な言葉が並んでおり、率直言ってうれしいです。

会社の視野には、きっと、中期経営計画の数字（25/3期売上高1700億円、営利375億円）が入っているのだろうなと期待しています！

7729 - textream #943

#83: 東京精密 【7729】 9日前 (05/10 18:54)

同感。臨機応変に対応できんのかねこの会社は。まさか以前の様に在庫の山になっていましたので、ではないだろうな。

7729 - textream #942

#84: 東京精密 【7729】 9日前 (05/10 18:46)

これは私の勝手な解釈で正しいとは言い切れないのですが、このように思うのです。
東京精密さんの商品は概ね受注してから3ヶ月から1年程度の納期で納入し、検収が上がります。ですので、上期までの数値に関しては、もうすでに確定値と考えて良いでしょう。また下期においてもベースとなる数値は概ね見えているはずです。その上で変動要因を考慮しているとすれば、これはもう上振れしかないのではないでしょうかね。
と、想像するのです。

7729 - textream #940

#85: 東京精密 【7729】 9日前 (05/10 18:33)

安いところが、もしあれば、私もぜひとも追加したいと考えています。
また6月に入れば少し増やしていただけた配当を再投資する楽しみもありますね。

7729 - textream #939

#86: 東京精密 【7729】 9日前 (05/10 18:32) 買い

下げたら買いたいなあ

7729 - textream #938

#87: 東京精密 【7729】 9日前 (05/10 18:26)

会社事業内容として全く問題なく、順調な成長を確認できました。
事業数値としても概ね計画通り、同日に開示されたTEL決算と比較しても、まぁ成績は同じようなところでありました。下期の見通しに関しては、民生機器の立ち上がりが遅れており、事業数値に反映するには不確かな要素が存在するため保留となりました。株主に確実に約束できる数値のみを報告しているので、物足りなく感じる面もありますが、反面、とても誠実な姿勢であるともいえます。
今後の成長、将来性に1点の曇りなく、とても良い決算報告だと思います。
これからも誠実で堅実な経営を期待します。

7729 - textream #937

#88: 東京精密 【7729】 9日前 (05/10 17:53)

不透明感嫌われるからなぁ

通期は海外株みたいに○～○と幅もたせて開示しとけばいいのにな

7729 - textream #935

#89: 東京精密 【7729】 9日前 (05/10 16:15)

なんか開示が下手な会社だな
急に非開示にするより事前に通告しとくとか
出すにしても強い数字で入れるとかあるやろ

7729 - textream #933

#90: 東京精密 【7729】 9日前 (05/10 15:58)

キャピタル銘柄は触っちゃダメです。

7729 - textream #932

#91: 東京精密 【7729】 9日前 (05/10 15:25)

あかん
4000台で持ってるから放置

7729 - textream #930

#92: 東京精密 【7729】 9日前 (05/10 15:24)

まったく予想通りだったわ（笑　
つまり、
・2024.3期の決算は事前計画どおり。
・2025.3期のガイダンスは上期のみ。下期の計画値は示さず（織り込めず）
・2024.1ー3月期の受注額（半導体事業）は235で、３Q会社説明会の説明どおり

来期の半導体事業の見通しについて、上記のとおり数値は非開示としたものの、説明文章は、これまでよりもさらに具体的・積極的なものになってる。（かつ、上期の計画値も概ね今期の半分になっており穏当）

中長期の見通しには関心がない投資家（あるいはそういうの理解できないひと）は売りたくなるだろうから、短期的には下がるかもしれないけど、中長期の業績を期待する人（＝ワイ）にとっては買い増しチャンス。

いったん押してから、１Q発表までに高値更新するパターンとみる。

> ・2024.3期の決算は問題にならない（リードタイム2か月以上の製品のメーカーで、2月に会社が1－3月期の業績計画を説明しるわけだから、大きくズレることはない）
>
> ・短期的な株価を左右するのは、2024.1ー3月期の受注額と、2025.3期のガイダンス。2024.1ー3月期の受注額が220-240に収まるなら、まあ「そんなもんか」。2025.3期のガイダンスは「強め」はあまり期待しないこと。話の中心は下期以降のことだからどうしても薄めでしょう。
>
> ・中長期的な株価に対しては、ここは期待しかない事業環境。
> （1年内にはプローバの回復が本格化してくる。そして2ｰ3年後にはここの高性能なグラインダの売上げが伸びていく）
>
> 短期は△（大穴）、中長期は○（本命）

7729 - textream #927

#93: 東京精密 【7729】 9日前 (05/10 15:24)

これは売られるやつや

7729 - textream #929

#94: 東京精密 【7729】 9日前 (05/10 15:24)

かなりヤバいですね。。。

7729 - textream #928

#95: 東京精密 【7729】 9日前 (05/10 15:22)

ここって売っときゃ勝てないか？

7729 - textream #926

#96: 東京精密 【7729】 9日前 (05/10 15:19)

来季期待して買われてんのにこれじゃあかんわな。

7729 - textream #925

#97: 東京精密 【7729】 9日前 (05/10 15:08)

数字が精査できないから見通し非開示

7729 - textream #924

#98: 東京精密 【7729】 9日前 (05/10 15:07)

やばくね？

7729 - textream #923

#99: 東京精密 【7729】 9日前 (05/10 15:07)

来期ないなwwwww

今期良かったのは認めるが、来期中間ショボw

7729 - textream #922

#100: 東京精密 【7729】 9日前 (05/10 15:04)

来季見通しなし？

7729 - textream #921